Les professionnels de l’industrie audiovisuelle pensaient l’affaire conclue, mais un coup de théâtre vient de bouleverser Hollywood. Ce n’est finalement pas Netflix qui mettra la main sur Warner Bros Discovery. Contre toute attente, c’est Paramount Skydance qui a remporté la mise. Bien qu’elle ait été la première à soumettre une proposition de reprise dès le mois de septembre, l’entreprise n’avait jamais été considérée comme la grande favorite de ces tractations.
Cette acquisition majeure devrait faire passer le célèbre studio hollywoodien Warner Bros sous le giron de Paramount. L’accord inclut également la plateforme de streaming HBO Max ainsi qu’un vaste groupe de chaînes de télévision, dont la très influente CNN. Cette fusion s’apprête ainsi à redessiner en profondeur le paysage médiatique international.
Afin d’entériner cette décision, Warner Bros Discovery a fixé au 20 mars la date de son assemblée générale extraordinaire. Les actionnaires y seront appelés à statuer définitivement sur l’avenir du groupe.
Un rachat estimé à environ 101 milliards d’euros
Après une intense série d’offres et de contre-offres, c’est la toute dernière mouture proposée par Paramount Skydance en début de semaine qui a fait pencher la balance. Le groupe a en effet relevé sa proposition à environ 28,60 euros par action (31 dollars), contre un peu plus de 27,60 euros jusqu’alors. En incluant la dette colossale de Warner Bros Discovery, cette opération valorise la cible à près de 101 milliards d’euros (soit environ 110 milliards de dollars).
Le conseil d’administration de Warner Bros Discovery avait d’abord estimé cette nouvelle offre supérieure, tout en précisant qu’il comptait continuer de recommander celle de Netflix. Cependant, le géant du streaming a jeté l’éponge quelques minutes plus tard.
Netflix a officiellement annoncé son refus de s’aligner sur la surenchère de son concurrent. Le conseil d’administration du numéro un mondial de la vidéo à la demande a justifié ce retrait par une stricte volonté de discipline financière. Ses dirigeants ont estimé qu’au prix nécessaire pour égaler la dernière proposition de Paramount Skydance, la transaction n’était tout simplement plus attractive sur le plan économique pour l’entreprise.